| Near Contract (Contrat Immédiat): |
Le « Near Contract » est généralement le contrat ayant la maturité la plus courte pour le contrat Brent du IPE et la deuxième maturité la plus courte pour le contrat WTI du NYMEX
|
| Next Contract (Prochain Immédiat): |
Le « Next Contract » est généralement le contrat ayant la deuxième maturité la plus courte pour le contrat Brent du IPE et la troisième maturité la plus courte pour le contrat WTI du NYMEX
Un tableau récapitulant les « Near and Next Contracts » pour les titres OILB et OILW est disponible en cliquant ici
|
| Cours de Référence: |
Le Cours de Référence est égal à celui du « Near Contract » à l'exception de la période de Renouvellement durant laquelle le Cours de Référence est égal à une moyenne pondérée entre le « Near Contract » et le « Next Contract ». |
| Quantité de Baril par Titre: |
Lors de la cotation initiale de chacune des classes de titres (par exemple le 28 juillet 2005 pour ETFS OILB), la Quantité de Baril par Titre a débuté précisément a 1.0000000. Cette quantité évolue du fait 1) du taux d'intérêt appliqué sur la valeur du titre 2) toute différence de cours entre le « Near Contract » et le « Next Contract » lors de la période de Renouvellement 3) les Frais de Gestion |
| Prix de creation: |
Prix de création = Cours de Référence x Quantité de Baril par Titre |
| Taux d'interet: |
Le taux d'intérêt est le taux déterminé avant Frais de Gestion et qui est appliqué sur la valeur liquidative à laquelle il est ensuite capitalisé. Le taux d'intérêt est déclaré au début de chaque semaine. |
