• La scorsa settimana, ETFS Leveraged Natural Gas (LNGA) ha ottenuto il massimo tasso di rendimento, con il 14,9%
• Nelle ultime 8 settimane, la raccolta netta positiva di ETC è stata di 1.030 milioni di dollari
• ETFS Physical Gold (PHAU) ha contribuito per il 30% alla raccolta positiva di ETC nelle ultime 8 settimane
• Banca IMI, Goldman Sachs e La Branche hanno assunto l’incarico di market maker di ETC

ETF Securities, pioniere mondiale negli exchange traded commodities (ETC), è stato protagonista di un ulteriore fortunato lancio di ETC nel mercato: i nuovi ETC hanno raccolto 155 milioni di dollari in appena otto settimane. Gli ETC Short e Leveraged hanno contribuito per il 15% all’intera raccolta positiva netta di tutti gli ETC. Le ragioni dell’elevata domanda di nuovi ETC sono riconducibili alle attuali condizioni di mercato, in cui la volatilità delle azioni sta creando una richiesta di asset non correlati. Alla crescente domanda degli investitori ha contribuito anche la maggiore conoscenza delle materie prime, unitamente all’ampliamento della gamma ETC dei nuovi ETC Short e Leveraged. Nonostante qualche volatilità nei mercati delle materie prime e la crisi del credito, gli ETC hanno registrato una raccolta positiva netta di 1.030 milioni di dollari nelle ultime otto settimane.

La scorsa settimana, gli ETC Short e Leveraged hanno registrato risultati eccezionali: 11 ETC Short hanno raccolto 20 milioni di dollari, mentre 23 ETC Leveraged hanno ottenuto una raccolta positiva netta di 30 milioni di dollari. La quotazione di ETC Short ed ETC Leveraged è giunta in un momento in cui gli investitori stanno ricorrendo a diversi strumenti per avere accesso ai mercati delle materie prime. Con 66 nuovi ETC Short e Leveraged, gli investitori dispongono ora di una più ampia possibilità di scelta per attuare strategie d’investimento diversificate.

Il 22 febbraio 2008 sono stati quotati 33 ETC Short, che hanno registrato una raccolta pari a 110 milioni di dollari. L’80% delle masse raccolte dagli ETC Short è stato investito in ETC che replicano singole materie prime, mentre il 20% è stato impiegato in ETC che replicano panieri di materie prime. Finora, gli ETC Short più richiesti sono stati gli ETFS Short Crude Oil (SOIL), ETFS Short Gold (SBUL) ed ETFS Short All Commodities (SALL). L’ETC Short che ha prodotto i migliori risultati dal lancio è stato ETFS Short Coffee (SCFE), che in otto settimane ha ottenuto un aumento di circa il 17%.

Gli ETC Short consentono agli investitori di ottenere un rendimento positivo anche in caso di flessione dell’indice. La performance degli ETC Short equivale alla variazione percentuale giornaliera dell’indice moltiplicata per -1 (al lordo delle commissioni e degli interessi). Per esempio, se l’indice sottostante scende del 2% nel corso di una giornata, un ETC Short salirà del 2%, e viceversa. In passato, per acquisire un’esposizione inversa si doveva procedere alla vendita allo scoperto dell’ETC (shorting), alla copertura con un’operazione di stock borrow e al riacquisto dell’ETC a una data successiva per realizzare il profitto o la perdita. Gli ETC “Short” hanno semplificato questo processo e ridotto drasticamente i costi delle operazioni di shorting.

L’11 marzo 2008 sono stati quotati 33 ETC Leveraged, con una raccolta pari a 45 milioni di dollari, corrispondente a un incremento del 200% soltanto nell’ultima settimana. L’80% delle masse raccolte dagli ETC Leveraged è stato investito in ETC che replicano singole materie prime e il 20% in ETC che replicano panieri di materie prime. Finora, gli ETC Leveraged più richiesti sono stati gli ETFS Leveraged Crude Oil (LOIL), ETFS Leveraged Gasoline (LGAS), ETFS Leveraged Heating Oil (LHEA) ed ETFS Leveraged Gold (LBUL). La settimana scorsa ETFS Leveraged Natural Gas (LNGA) ha ottenuto il miglior rendimento con un tasso del 14,9%, mentre l’ETC Leveraged che ha prodotto i migliori risultati dal lancio è stato ETFS Leveraged Heating Oil (LHEA), con un aumento di circa il 28% in sei settimane.

Gli ETC Leveraged fruttano agli investitori un rendimento positivo quando l’indice sale, investendo il 50% in meno di capitale. Gli ETC Leveraged hanno una performance doppia (+2x) rispetto alla variazione giornaliera dell’indice (al lordo delle commissioni e degli interessi). Per esempio, se l’indice sottostante sale del 2% nel corso di una giornata, un ETC Leveraged salirà del 4%, e viceversa. Nel mercato attuale, dove ottenere credito e margini è sempre più difficile, gli ETC Leveraged liberano più capitale per l’investitore propenso ad aumentare la diversificazione del suo portafoglio.

ETF Securities ha stretto accordi con 3 nuovi market maker per la sua piattaforma ETC; Banca IMI e Goldman Sachs svolgeranno la funzione di partecipanti autorizzati e La Branche quella di fornitore di liquidità. Essi si aggiungono alle seguenti società di livello internazionale, che già forniscono liquidità e una costante determinazione dei prezzi per gli ETC: Flow Traders, Nyenburgh, Susquehanna, Morgan Stanley, Barclays Capital, UBS, ABN Amro, HVB, HSBC, Merrill Lynch, Citigroup, Société Générale, Winterflood e JP Morgan. Da oggi ETF Securities ha un numero maggiore di partecipanti autorizzati e fornitori di liquidità rispetto a qualsiasi altro emittente di ETF/ETC in Europa. Ciò a sua volta offre un livello superiore di liquidità agli investitori che utilizzano ETC per ottenere esposizioni alle materie prime. Gli investitori possono acquistare e vendere i nuovi ETC tramite broker regolamentati o market maker autorizzati. Gli ETC possono essere negoziati con tutti gli stessi tipi di ordini disponibili per le azioni, come ordini al meglio, ordini limite e ordini condizionati (stop order).

Oggi ETF Securities dispone quindi della piattaforma ETC più completa e valida a livello globale. La piattaforma ETC comprende ETC con garanzia fisica di metalli preziosi ed ETC Long, Forward, Short e Leveraged, che forniscono un’esposizione a mercati di future di energia, agricoltura, bestiame, metalli industriali e metalli preziosi che replicano indici. Nelle ultime otto settimane, i due ETC più richiesti sono stati ETFS Physical Gold (PHAU) ed ETFS Agriculture (AIGA). PHAU ha registrato una raccolta positiva netta di 310 milioni di dollari, per un totale di masse gestite pari a 1 miliardo di dollari, mentre AIGA ha ottenuto una raccolta positiva netta per 210 milioni di dollari, raggiungendo un patrimonio totale di 960 milioni di dollari. Gli ETC sono stati quotati nei segmenti dedicati alle negoziazioni di ETC nelle cinque principali Borse europee.

Commentando il successo della nuova gamma di ETC, Nik Bienkowski, Chief Operating Officer, ha affermato:

“Vi è una duplice ragione alla base del lancio della piattaforma di ETC Short e Leveraged: innanzitutto, essa fornisce l’accesso più completo alle materie prime e consente a una base di investitori più ampia di avvalersi di più strategie di negoziazione. Gli investitori hanno così avuto modo di godere degli eccezionali rendimenti derivanti dalla domanda globale senza precedenti di materie prime. In secondo luogo, volevamo offrire agli investitori un’esposizione a una vasta gamma di materie prime, l’accesso alle quali è sempre stato estremamente difficile. Gli investitori apprezzano le caratteristiche fondamentali degli ETC, come la liquidità, la trasparenza e la convenienza economica. Le masse da noi gestite sono pertanto cresciute di oltre il 100% dall’inizio di quest’anno, fino a giungere a 5,4 miliardi di dollari.

Nelle ultime otto settimane è proseguita la forte impennata della domanda globale di ETC. I 66 nuovi ETC Short e Leveraged hanno raccolto 155 milioni di dollari in otto settimane, una cifra assolutamente impressionante. Si tratta della raccolta più rapida mai riscontrata finora nei nostri lanci di ETC, ed è dovuta alla vasta gamma di strategie di investimento che ora possono essere attuate utilizzando ETC Short, Leveraged e Long.

Siamo lieti di accogliere Banca IMI, Goldman Sachs e La Branche nel nostro gruppo di market maker. Oggi disponiamo del più ampio gruppo di market maker rispetto a qualsiasi altro emittente di ETF/ETC in Europa. Di conseguenza, il valore dei volumi settimanali di negoziazione di ETC è esploso, superando gli 800 milioni di dollari, mentre le masse raccolte quest’anno sono aumentate di oltre il 100%, giungendo a più di 5,4 milioni di dollari.”

Per ulteriori informazioni, vi invitiamo a contattare:
Helen Burden
ETF Securities Ltd
Tel: +44 (0) 20 7448  4336


Note per gli editori:

La gestione di ETF Securities Limited è stata all’avanguardia nello sviluppo di Exchange Traded Commodities (ETC) nel 2003. Sulla base di questo successo, ETF Securities ha creato la prima piattaforma ETC completa del mondo, quotata nel London Stock Exchange a settembre 2006. Da allora ETF Securities ha quotato l’ampia gamma delle sue ETC nelle maggiori Borse europee (Francoforte, Parigi, Amsterdam e Italia) con la creazione di un segmento ETC separato in ogni Borsa. Gli ETC Classic, Forward, Short e Leveraged consentono agli investitori di fare trading e applicare strategie d’investimento che fino ad allora erano state precluse.

Per saperne di più su ETF Securities, vi invitiamo a visitare: www.etfsecurities.com