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Crise du crédit: Les volumes d'échange des ETC atteignent des niveaux record
21/07/08
- Or est la valeur refuge: Un afflux de $265 millions vers les ETC Or
- $355 millions d'investissements vers les ETC sur l'Agriculture, les Métaux Industriels et les Métaux Précieux
- La crise du crédit favorise la croissance des ETC à effet de levier dont les volumes d'échange ont augmenté de 400% en 11 semaines
- Les encours de l' « ETFS Leveraged Gold » (LBUL) augmentent de $82 millions
ETF Securities Limited, pionnier mondial dans le domaine des matières premières échangeables en bourse (Exchange Traded Commodities) annonce des afflux d'investissements record vers sa gamme d'ETC au cours de la semaine dernière.
Ces investissements record concernent principalement les ETC sur les métaux précieux, l'agriculture, les métaux industriels et les ETC à effet de levier.
Les encours d'ETF Securities ont augmenté de $1.7 milliards soit de 30% au cours des 11 dernières semaines pour atteindre $6.6 milliards, les 5 ETC physiques sur les métaux précieux contribuant pour 50% des encours pour atteindre un niveau record de $2.7 milliards d'encours.
Ces nouveaux records montrent que les investisseurs continuent de rechercher des classes d'actifs non corrélées aux actions dans un contexte de crise de crédit et d'un marché d'actions très volatile.
Les métaux précieux confirment leurs rôles de valeurs refuges pour les investisseurs, la plateforme d'ETC sur métaux précieux représentant 75% des nouveaux investissements vers les ETC pour la seule journée du 15 Juillet. Au cours de cette même journée, les ETC sur l'or ont attiré prés de $265 millions d'encours.
L'ETC short pétrole (ETFS Short Crude Oil -SOIL), le deuxième ETC/ETF le plus négocié sur la Bourse de Londres continue de battre des records avec des volumes d'échanges de $800 millions pour le mois de Juin. Il s'apprête à battre le record d'échanges mensuels consécutifs au mois de Juillet en ayant déjà atteint des volumes d'échange de $750 millions sur les 12 dernières séances sur le London Stock Exchange.
Les ETC à effet de levier sont de plus en plus populaires dans un marché ou le cout du crédit est de plus en plus cher. L'ETC Or à effet de levier (« ETFS Leveraged Gold ») a bénéficié d'un afflux de $82 millions pour la seule journée du 15 Juillet. Le taux de rendement de l'ETC à effet de levier est de deux fois le différentiel du sous jacent (hors frais de gestion) ce qui veut dire que les afflux d'investissements vers l'ETFS Leveraged Gold étaient équivalent à $164 millions, soit le volume d'échange le plus important jamais atteint pour un ETC. En raison de la crise de crédit, les ETC à effet de levier ont connu une croissance record au cours des 11 dernières semaines. Les encours des ETC à effet de levier ont augmenté de 400% sur cette période soit une augmentation de $220 millions.
La gamme d'ETC d'ETF Securities comprend aujourd'hui 120 ETC avec le choix d'une exposition physique, longue, forward, à effet de levier et short sur tous les secteurs des matières premières. Les ETC sont accessibles en 3 devises (Euros, USD et Sterling) et sont listés sur les cinq grandes places européennes dont Euronext Paris et Amsterdam, le London Stock Exchange, le Deutsche Borse et la Borsa Italiana. Chaque bourse a créé un segment dédié aux ETC et les volumes d'échange ont atteint $1.2 milliard la semaine dernière.
Commentant sur cette dernière semaine d'échanges, Nik Bienkowski, Gérant Associé, a déclaré:
"Nous ne sommes pas surpris des records atteints par les matières premières et plus particulièrement par les ETC sur l'or. Les ETC sont des produits simples, efficaces, accessibles, liquides et attractifs en termes de coûts. Nous avons mis au point une approche par plateforme sur les principales places européennes qui permet à n'importe quel investisseur de prendre position sur le marché des matières premières à n'importe quel moment comme ils peuvent le faire sur le marché des actions. »
"Les matières premières affichent une faible corrélation aux actions et ont montré qu'elles surperformaient les autres classes d'actifs lorsque le marché des actions est sous tension. De nombreuses études ont mis en avant le fait que les matières premières ont leur place dans un portefeuille diversifié même lorsque les marchés financiers sont stables. Ceci dit il est indéniable que les ETC ont largement bénéficie de la situation financière actuelle.
"La forte demande pour des ETC à effet de levier est la preuve que la crise de crédit actuelle affecte le cout du crédit qui a augmenté de manière très importante. Les ETC à effet de levier offrent aux investisseurs deux fois l'exposition journalière avec des coûts de gestion inferieurs à 1%. Lorsqu'on compare ces chiffres à des couts totaux de 7% dans certains cas, il apparaît clairement que les ETC à effet de levier offrent un accès bon marché aux matières premières. C'est ainsi que nous avons constaté un montant d'investissements records vers notre ETC Or à effet de levier (« ETFS Leveraged Gold -LBUL) » de $82 millions pour la seule journée du 15 Juillet."
Pour en savoir plus, veuillez contacter :
Nathalie Dassas
Fin International
Tel : +33 1 56 58 07 66
Pour de plus amples informations sur ETF Securities, veuillez consulter le site Internet : www.etfsecurities.com
Pour obtenir un exemplaire du prospectus, veuillez consulter le site Internet www.etfsecurities.com
Notes aux rédacteurs :
La direction d'ETF Securities Limited a été l'une des premières à développer les Exchange Traded Commodities (ETC), en 2003. S'appuyant sur le succès rencontré, ETF Securities a créé la première plate-forme mondiale entièrement dédiée aux ETC, inscrite à la Bourse de Londres en septembre 2006. Depuis, ETF Securities a inscrit ses ETC à la cote des principales Bourses européennes (Francfort, Paris, Amsterdam et en Italie), chacune d'entre elles ayant créé un segment séparé, dédié à la négociation des ETC. Grâce aux ETC Classic, à terme, Short et à effet de levier, les investisseurs peuvent utiliser la plupart des stratégies de négociation et d'investissement auxquelles ils ne pouvaient accéder jusqu'ici.
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